ЧТО ТАКОЕ ПРОП-ТРЕЙДИНГ? ИНТЕРВЬЮ С ПРОП-ТРЕЙДЕРАМИ

Проп-трейдинг proprietary trading – это торговля на фондовых и срочных рынках на свои деньги. Дословный перевод с английского – “частная торговля”. проп-компании могут быть финансовые фирмы и банки. Они получают прибыль не от комиссии за управление клиентскими деньгами, а непосредственно от торговых операций, и рискуют своим капиталом. Естественно, проп-компании считают, что по доходности они намного обгоняют консервативных инвесторов, ETF и хедж-фонды. Основные ресурсы проп-фирм – это деньги и прибыльные трейдеры. Чем больше того и другого – тем большую доходность показывает проп-компания.

Как и многие другие финансовые инновации, проп-трейдинг зародился и активно развивался в США, и только потом – в остальном мире. Однако после кризиса 2008 года в США приняли правило Волкера. Согласно этому правилу, банки должны действовать только в интересах клиентов и не могут заниматься спекулятивной рискованной деятельностью. Американские банки были вынуждены отказаться от проп-деятельности или вывести ее в отдельную структуру. 

ПРИМЕРНАЯ СТРУКТУРА ПРОП-ТРЕЙДИНГОВЫХ КОМПАНИЙ

Все проп-трейдинговые компании разные, мы приводим усредненную структуру. 

• Управляющие – несколько человек, которые принимают решения. Как правило, это практикующие трейдеры, которые и организовали эту фирму. 
• Старшие трейдеры – человеческие ресурсы, которые приносят доход.
• Управляющие рисками – несколько человек, которые разрабатывают правила риск-менеджмента и контролируют их выполнение
• Трейдеры-новички – обучаются у старших трейдеров. Сначала торгуют на симуляторе, потом работают с ограниченными объемами. Здесь большая текучка кадров, и сюда хотят попасть многие энтузиасты.

ПРИНЦИПЫ РАБОТЫ

Принципы работы у проп-трейдинговых компаний отличаются. Мы опять же приведем общую схему. Конкретные условия необходимо уточнять непосредственно у проп-компании, в которой вы заинтересованы. 

• Для торговли трейдер вносит залог или депозит, проп-трейдинговая компания добавляет собственные деньги, существенно увеличивая рабочий капитал. 
• Трейдера нанимают на испытательный срок, в течение которого он получает минимальную оплату. Цель – показать успешность. Если для торговли нужен депозит, то испытательного срока может не быть. Некоторые фирмы не платят зарплату во время обучения и испытательного срока. 
• Потери в каждой сделке и ежедневные потери ограничены риск-менеджерами.
• От прибыли каждого трейдера проп-фирма забирает себе процент.
• В каких-то фирмах проводится обучение, в каких-то – нет.
• В серьезных и известных фирмах существует жесткий предварительный отбор – необходимо показать стабильный заработок и четкое соблюдение правил. Например, обязательное использование стоп-лоссов, отсутствие усреднений при убытках. Отбор проходит в несколько этапов и может длиться до полугода. 
• Работа может быть дистанционной или в офисе. 
• Одни фирмы предоставляют продвинутое программное обеспечение, другие – только базовые терминалы, типа Quik.
• Успешные трейдеры могут договариваться про специальные условия.

ПРЕИМУЩЕСТВА

Для финансовых организаций

• Большая прибыль при ограниченном риске и вложениях. 
• Запасы ценных бумаг на счетах при торговле на фондовом рынке.
• Возможность стать маркет-мейкером по определенным ценным бумагам и создавать ликвидность.

Для трейдеров

• Увеличенное кредитное плечо.
• Обучение у успешных трейдеров.
• Работа в коллективе единомышленников.
• Быстрое погружение и опыт.
• Неограниченные заработки.
• Возможность применить опыт обучения в других сферах и стать более успешным.

ПРОП-ТРЕЙДИНГОВЫЕ КОМПАНИИ В РОССИИ И ЗА РУБЕЖОМ

SMB Capital – очень известная американская фирма. Один из ее основателей Майк Беллафиоре написал книгу “Один хороший трейд”. 

Так как в США много проп-компаний, мы предлагаем вам самостоятельно изучить их по ссылке. Мы даем эту ссылку в ознакомительных целях. 

В России проп-трейдинговые компании появились только в начале 2000-х годов, поэтому их не так много, как в США. Две наиболее известные –  А-лаб групп, Borsa. На просторах интернета мы нашли конкурс, через который набирают успешных трейдеров в проп-компанию. 

ИЗ ИНТЕРВЬЮ С ПРОП-ТРЕЙДЕРАМИ

Мы прочитали интервью с проп-трейдерами из разных стран и расскажем самое интересное из их опыта. Наши комментарии выделены курсивом. 

Гай Боуэр (Gay Bower ) из австралийской проп-компании Propex.

Чтобы зарабатывать на жизнь трейдингом, необходимо:

• Время. Зависимость между временем, которые вы проводите перед экраном и успешной торговлей, – прямая. 
• Гибкость. Нужно быть открытым новой информации и обучению. Не бояться совершать ошибки.
• Сила воли. Обучение трейдингу состоит из ошибок. Вы будете наступать на грабли, терять много денег, терять веру в торговую систему, но вы должны иметь силы с этим справиться. Вы должны учиться на своих ошибках и держать эмоции под контролем. 

Прежде, чем обращаться в проп-компанию, Гай советует сделать следующие вещи:

• Прочитать книгу “Один хороший трейд”, потому что ее написал соучредитель одной из крупнейших проп-компаний. Книгу можно скачать на просторах интернета. 
• Изучить курсы и книги проп-компаний по торговле без графиков. Курсы платные, книги есть пиратские. Сложность в том, что большинство из них англоязычные. 
• Очень хорошо изучить сайт Чикагской биржи CME.
• Попробовать торговать на разных рынках на симуляторе.

Примерные этапы работы с кандидатами в Propex:

• Первая неделя – погружение в торговлю, выполнение несложных упражнений минимум несколько часов в день. Техники торговли разные, но очень простые.
• Вторая-четвертая недели – еще больше погружений, задача найти свой оптимальный стиль в торговле. В это время отслеживают доходность, максимальный уровень просадки, P/L коэффициент. 
• Два месяца и больше – перспективных приглашают приехать в офис, где внимательно наблюдают за стабильной успешностью и здоровой активностью на выбранных рынках. К советам и обучению подключаются трейдеры фирмы. 

По итогам всех этапов лучшим предлагают работу на полный день на реальном торговом счете.