Облигации с ежемесячным купоном: организуем себе инвестиционную зарплату

Многие приходят на фондовый рынок с мечтой — жить за счет пассивного дохода. Согласитесь, звучит очень заманчиво — капитал работает, а вы отдыхаете. Также многие инвесторы хотят с помощью инвестиций в ценные бумаги обеспечить себе стабильную пенсию, ведь надеяться на государство тут не приходится.

Предположим, что капитал у вас уже есть, и вы ищете подходящие инструменты для того, чтобы иметь пассивный доход и наслаждаться жизнью рантье. Учитывая, какая сумма требуется для полного обеспечения пассивным доходом даже базовых потребностей, можно смело сказать, что вы точно не хотите этой суммой рисковать, значит ваш выбор — наименее рискованные инструменты.

По данным критериям оптимальны Набор облигаций с выплатой купонов. У них легко прогнозируемый финансовый результат, они не так волатильны, как акции и заточены под получение дохода в виде купонов, то есть живыми деньгами.

Но есть один нюанс — мы привыкли мерять доходы и расходы месяцами. А вот купоны по облигациям обычно приходят 2, ну максимум 4 раза в год. Это затрудняет планирование финансов. А может есть облигации, которые позволят организовать нам ежемесячную «зарплату»? Конечно, такие есть! О них я и расскажу.

На каждый месяц по купону

Можно задать резонный вопрос: почему бы всем эмитентам облигаций не выплачивать купоны ежемесячно? В основном, потому что это довольно накладно — каждый месяц распределять огромные суммы денег между инвесторами. Это ведь большая работа.

К тому же, выплачивая вам купоны, например, дважды в год, эмитент имеет возможность пользоваться деньгами в течение некоторого дополнительного времени. Одно дело каждый месяц отстегивать купоны своим кредиторам, другое — полгода использовать эти деньги в бизнесе, а уже к дате выплаты собрать их и отдать должок.

Но все же некоторые эмитенты, чтобы привлечь внимание инвесторов, соглашаются на ежемесячные купонные выплаты. Это их конкурентное преимущество в борьбе за капитал. Соответственно, нужно быть готовым к тому, что эмитенты, которых мы будем рассматривать — не самые крупные и известные компании.

Итак, давайте посмотрим, насколько вообще широкий выбор облигаций с ежемесячным купоном у нас есть.

36 бумаг на выбор. В целом неплохо. Теперь давайте отберем те бумаги, которым до погашения осталось хотя бы 3 года, мы ведь зарплату хотим получать, а не каждый месяц новые облигации в портфель выбирать.

Осталось 11 бумаг. Теперь отсортируем их по доходности относительно текущей цены и посмотрим поближе на топ-5 списка.

ЛТрейд 1P3

Лизинг-трейд — лизинговая компания, основанная в 2005 году. Имеет офисы в 9 городах России. Предоставляет в лизинг транспорт, недвижимость, спецтехнику и оборудование. На сайте есть информация для инвесторов и меня напряг тот факт, что в структуре их фондирования лишь 5% собственных средств. Для лизинговых компаний это часто является нормой, но все равно выглядит опасно, закредитованность высокая.

Номинал облигаций — 1000 рублей
Дата погашения — 30.04.2026 г.
Размер купона — 9,04 руб.
Текущая цена — 99,7% от номинала

Как видим облигация торгуется около номинала, что позволяет получить неплохую доходность. Есть важный момент, который нужно знать: в середине 2025 года по облигации начнется погашение с амортизацией, то есть вместе с купонами вам будут выплачивать часть основного долга.